основная задача банка в области управления дохо­дами

Более 70% залогового имущества двадцати крупнейших российских банков приходится на недвижимость, подтверждала в начале года директор управления по работе с проблемными активами Сбербанка РФ Светлана Сагайдак.

Банки накопили изрядные портфели непрофильных активов, объемы которых в ближайшее время будут лишь расти. «Процесс изъятия залоговых активов банками наиболее заметен в сфере недвижимости, говорит Юрий Войцеховский. Это связано с тем, что традиционно в таких проектах используется долговое финансирование». «Помимо недвижимости, к банкам отходило и движимое имущество (автомобили), нематериальные активы (акции, ценные бумаги), доли бизнеса (в любой сфере начиная от промышленности и заканчивая продуктами), драгоценные металлы, ювелирные украшения, антиквариат. Но такие залоги оказывались в распоряжении банков куда реже, чем недвижимость», поясняет директор департамента инвестиционных продаж NAI Becar Дмитрий Сороколетов.

Тем не менее, ни одному крупному финансовому учреждению не удалось найти идеальное решение задачи. «Банки не могут многократно реструктурировать просроченную задолженность, признает управляющий директор ИДК «АЛУР» Михаил Уринсон. Многим заемщикам была предоставлена возможность более чем за год оздоровить ситуацию. В лице преуспевших компаний банк получает надежных заемщиков. Но отсутствие результата свидетельствует о необходимости изъятия, так как иные варианты уже были опробованы и признаны неэффективными».

Кроме того, изымая залоги, банки принимают на себя определенные риски, возникающие, например, в процессе банкротства заемщика. «Ситуация с проблемными залогами несет много рисков для банка, подчеркивает председатель Национального совета по развитию инвестиционного климата, председатель совета директоров Astor Capital Group Юрий Войцеховский. Я знаю несколько примеров, когда компания, объявляя себя банкротом, выводила банки из основного списка кредиторов. И здесь, конечно, вопрос в несовершенстве нашего законодательства. Схема проста: руководство компаний вводило фиктивных кредиторов, например, акционеров, а банки просто ничего не получали».

При возникновении проблем у заемщика цель банка вернуть свои средства, выданные в качестве кредита, говорит аналитик компании «Антанта Капитал» Андрей Верхоланцев. К тому же в условиях серьезного снижения цен на активы вариант с распродажей залогов не всегда выглядит оптимальным. Заемщики могут испытывать временные трудности с обслуживанием долга. В этой ситуации банку выгоднее реструктурировать кредит, дав возможность заемщику восстановить свою платежеспособность, чем изымать активы с неясной перспективой их продажи по низким ценам.

Причины очевидны. В нынешних условиях вообще трудно продавать что бы то ни было по справедливой цене. А попытка «придержать» залоги в ожидании лучшей конъюнктуры означает новые затраты и риски. По оценкам финансовых аналитиков, лишь в 5% случаев просрочки по кредиту залоги переходили в собственность банка. Но и этого оказалось достаточно.

Получение залога вместо возврата кредита это для нас крайняя мера, на которую мы идем лишь в самых тяжелых случаях, когда уже не можем иным образом урегулировать проблемный кредит, говорит заместитель председателя правления Альфа-Банка Владимир Татарчук.

То, что в тепличных условиях выглядело элементарной задачей (дефолт изъятие залогов реализация их на рынке), превратилось в массовую проблему. Эксперты признают: от изъятия залогов банки проигрывают намного больше, чем выигрывают. За исключением редких случаев, когда актив действительно имеет высокую ценность. Однако таких залогов оказалось немного.

ИЗЪЯТИЕ ЗАЛОГА ВМЕСТО ВОЗВРАТА КРЕДИТА КРАЙНЯЯЯ МЕРА, НА КОТОРУЮ БАНКИ ИДУТ В ТОМ СЛУЧАЕ, КОГДА УЖЕ НЕ МОГУТ ИНЫМ СПОСОБОМ УРЕГУЛИРОВАТЬ ПРОБЛЕМНЫЙ КРЕДИТ

Вопросы, связанные с залогами, крайне неприятны для российских банков. Официальные запросы «Бизнес-журнала» оставили без ответа пресс-службы ВТБ, ВЭБ, МДМ-Банка и многих других кредитных учреждений. На правах анонимности топ-менеджер одного из ведущих банков объяснил ситуацию: «Многие банки, мягко говоря, «в шоке» от свалившихся на них залогов. Никто толком не знает, как выпутываться из положения. Поэтому чаще всего в банках стараются не комментировать эту тему. Вы даже не представляете, скольким заемщикам мы вынуждены были пойти навстречу и реструктурировать их кредиты, лишь бы не связываться с залогами. Но портфель все равно скопился изрядный. И что с ним делать все еще непонятно».

Сегодня объемы кредитования предприятий постепенно начинают расти. В целом по рынку происходит постепенная либерализация требований к заемщикам, что проявляется как в упрощении условий получения кредитов, так и в снижении ставок до прежних 14-15% годовых в рублях. Удлиняются и сроки кредитования, снижается планка по оценке стоимости обеспечения залога Однако до полного оздоровления системы еще далеко. В свою очередь, ситуацию в сфере корпоративного кредитования накаляют и залоговые активы, доставшиеся банкам в процессе кризиса, которые продолжают отягощать балансы кредиторов. Банки боятся выдавать новые займы, пока не урегулируют вопросы с управлением залоговым имуществом. Но вечно так продолжаться не может. Похоже, банкирам пора принимать решения о том, что делать во всем этим залоговым богатством. Вот только сделать это, похоже, не так-то просто.

Так, к примеру, девелоперские и розничные компании до кризиса брали кредиты под 11-12% годовых в валюте и 15-16% в рублях. С началом же кризиса стоимость денег для них возросла до 18-20% в валюте и 23-25% в рублях. Как рассказывают некоторые застройщики, в кризис ряд банков предлагал кредиты даже под 28-30% годовых. Понятно, что кредитоваться по таким ставкам не может себе позволить ни один легальный бизнес, что в итоге и привело к серьезному снижению уровня кредитования во всех секторах экономики.

Первой реакцией банков стало практически полное сворачивание кредитования. Во второй половине 2009 года корпоративное кредитование ожило, но по итогам года объем выданных кредитов компаниям по сравнению с 2008 годом вырос лишь на 0,3%, что по сути означает глубокую стагнацию в данной сфере. Существенно изменились и требования к залогам, поскольку заимодавцы обнаружили вдруг, что рискуют превратиться (да и превратились!) в держателей массы непрофильных активов, спрос на которые в условиях стагнации существенно изменил все прежние оценки ликвидности. Сворачивание кредитных линий в еще большей степени ухудшило положение тысяч предприятий, лишившихся возможности привлекать финансирование для погашения прежних обязательств. А те кредиты, которые все-таки удавалось получать компаниям, оказывались существенно дороже.

С началом финансовых катаклизмов ситуация резко изменилась. Значительная часть предприятий-заемщиков столкнулась с проблемами при обслуживании долгов. Начались дефолты и мучительные попытки реструктурировать задолженности. В итоге уровень просроченной задолженности в среднем, по данным ЦБ, вырос до 6,4% и превысил один триллион рублей. И это только официальная статистика. Эксперты уверяют, что на самом деле цифры куда выше (минимум 11%, а в перспективе некоторые эксперты ожидают, что эта цифра вырастет до 20%), но банки предпочитают не афишировать текущие проблемы и до поры до времени не выносить сор из избы. Да и статистика в нашей стране сама по себе вещь лукавая.

Конкуренция в сегменте кредитования сделала банкиров весьма сговорчивыми. Большинство заемщиков вело себя вполне прилично объемы просроченной задолженности вовсе не выглядели угрожающими. Как следствие, финансовые учреждения постоянно снижали ограничительную планку, а деньги выдавали под любые залоги. В качестве обеспечения принимались товары в обороте, недвижимость, яхты, автомобили, акции… Все это было в порядке вещей, пока не ударил колокол всемирной депрессии.

В предкризисные годы объемы выдачи кредитов предприятиям росли как на дрожжах. Банки активно продвигали кредитные продукты на рынке, а компании с огромным удовольствием принимали этот «витамин роста» — пусть и не дешевый, зато достаточно эффективный в условиях подъема экономики.

ЗА ВРЕМЯ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА В СОБСТВЕННОСТЬ БАНКОВ ПЕРЕШЛО МНОЖЕСТВО РАЗНОШЕРСТНЫХ АКТИВОВ. НО ОКАЗАЛОСЬ, ЧТО В ТЕОРИИ УПРАВЛЕНИЕ ЗАЛОГАМИ ВЫГЛЯДИТ КУДА МЕНЕЕ СЛОЖНОЙ ЗАДАЧЕЙ, ЧЕМ В ДЕЙСТВИТЕЛЬНОСТИ.

Антон Белых, опубликовано в журнале "Бизнес-журнал" 5 от 05 Мая 2010 года.

финансы  |    |    |    |    |    | 

Не по профилю - Региональные публикации - Бизнес-Журнал Онлайн